房地产市场供求关系深刻调整背景下，强化资金运作、提升公积金整体效能，成为行业发展的重要课题。本文结合日照市公积金管理实践，从安全性、流动性、收益性三维度，总结经验、剖析问题、探寻路径，为住房公积金事业高质量发展提供资金运作决策支撑。
一.日照住房公积金发展现状
截至2025年11月，日照市住房公积金管理中心累计归集531亿元，发放贷款287亿元（惠及10.3万户），连续3年贷款零逾期，累计提取343亿元，核心业务指标屡创历史新高。
（一）归集规模稳步扩大
“十四五”期间，新增缴存单位6438户、职工15.8万人，归集资金271亿元，年均增长率超8%，资金储备持续夯实。
（二）提取服务多元赋能
“十四五”期间，为25.5万名职工提取190亿元，其中偿还贷款56亿元（30%）、购建房26亿元（14%）、离退休等提取26亿元（14%），多元保障作用凸显。
（三）贷款投放稳健高效
“十四五”期间发放贷款3.2万户、124亿元，市场占有率稳定在40%左右，贷款率连续三年全省前三，有效满足住房需求，助力楼市企稳。
（四）增值收益持续增长
“十四五”期间实现增值收益9亿元，年均增长率超8%；累计划转保障房建设资金7.1亿元，助力住房保障体系构建。
二、资金运营管理的实践路径与成效
（一）健全制度体系，筑牢管理根基
完善《公积金资金管理办法》等制度，构建全市统一的会计核算与资金管理模式。出台内控暂行办法，绘制流程图20个，梳理风险点156个、落实防控措施175条，构建全流程内控体系，筑牢资金安全防线。
（二）精细资金调度，提升运营效益
一是精准匹配提取与贷款需求，动态测算缺口，将沉淀资金配置为3个月至3年多期限定存，综合收益率较活期提升50%以上。二是优化存贷结构，实施稳健存储策略，截至2025年11月末，定存占比达91.9%，收益稳步提升。
（三）强化风险防控，守护资金安全
严格规范核算与审批流程，强化缴存、提取、贷款等关键环节内控。应对存贷利率双降压力，2023-2024年分别实现增值收益1.96亿元、1.98亿元，连续创新高。
三、资金运作管理的现存症结
（一）增值渠道单一，收益增长承压
公积金收益依赖存贷款利息，缺乏多元高收益渠道。楼市下行期，贷款投放缩减、利率下调，利息收入增长乏力；沉淀资金存银行，国有银行3年期利率1.55%（持平职工缴存利率），1年期1.2%（低于职工缴存利率1.5%），利息倒挂加剧保值压力。
（二）配置结构失衡，闲置贬值叠加
资金配置能力不足，受提取与贷款需求波动影响，大量备付金以活期或低收益存款存放，加剧利息倒挂，制约收益增长。
（三）风控体系待完善，潜在风险凸显
一是居民收入下降、失业削弱部分职工还款能力；二是未细化灵活就业人员贷款准备金计提比例，违约风险偏高；三是跨部门数据共享不足，骗提套取等风险识别能力待提升。
（四）灵活就业群体管理粗放，防控能力不足
作为国家试点城市，日照灵活就业群体缴存初显成效，但占比低、政策覆盖有限。试点以来，开户14372人，归集3250万元；支持提取2668万元、贷款1.73亿元（为缴存额5.3倍），配套风控措施未完善。
四、提升资金运作效能的优化路径
（一）盘活资金存量，夯实运作基础
一是强化归集扩面，做大资金池，保障缴存稳定；二是优化贷款政策，放宽条件、提高额度；三是简化提取流程，实现增值与惠民双赢；四是对接城市更新，探索专项提取政策。
（二）优化资产配置，导向高收益端
一是优化存储结构，2-3年内将一年期以上定存占比提升至90%以上；二是强化受托银行考核，探索集中议价、竞标存储，挖掘收益潜力；三是建立收益动态监管机制，将业务保障资金控制在10%内。
（三）深化银金协同，提升资金效能
一是完善受托银行激励约束机制，优奖劣罚，下调贷款手续费；二是引导定存向楼市白名单、城市更新项目倾斜；三是推动“金信贷”服务，增强职工消费能力。
（四）精耕灵活就业群体，强化风险防控
一是健全准备金制度，对灵活就业人员贷款实行差异化计提，建立与停缴率、逾期率挂钩的动态调整机制；二是构建全流程风控体系，引入多维度指标，运用大数据监测收入就业状况，提升风控效能。