6月24日下午住房和城乡建设部、财政部、中国人民银行公开发布了《全国住房公积金2021年年度报告》（以下简称《年度报告》），今年的《年度报告》比去年提前了13天发布，《年度报告》从机构概况、业务运行情况、业务收支及增值收益情况、资产风险情况、社会经济效益、其他重要事项六大方面进行了非常详尽的披露，《年度报告》与社保、医保等社会基本保障制度披露的年度信息相比，住房公积金的信息量更大，公开透明度更高些。
住房公积金并非金融机构，与金融机构比净利润或许不太恰当，但是住房公积金行业的日常管理、业务与金融行业非常接近，这从《年度报告》累计提取贷款风险准备金高达2789.71亿元，发放贷款余额达6.89万亿元，2021年存款利息支出1186.74亿元，就能充分说明住房公积金与金融机构运营管理有高度的相似性，具有一定可比性。下面笔者就试图通过《年度报告》相关数据与各金融机构年报披露的数据进行简单比较，以进一步分析当前住房公积金行业发展状况。
刚发布的《年度报告》数据显示：全国现有住房公积金服务网点3416个，从业人员4.51万人，其中在编2.71万人，非在编1.80万人，全年实际缴存职工1.64亿人，当年归集资金29156.87亿元，资金规模（归集余额）81882.14亿元，当年发放个人住房贷款13964.22亿元，缴存职工当年提取资金20316.13亿元。
我们从下面表1汇总显示的近三年来住房公积金年报披露的业务收支信息发现：2021年全年业务收入2588.27亿元，比2020年增长11.71%，全年业务支出1326.25亿元，比上年增长10.21%，其中支付缴存职工利息占89.48%，比上年净增加支出117.85亿元，是业务支出的最主要部分。支付委托银行归集手续费三年间基本持平。据初步了解，住房公积金管理中心自主归集住房公积金的管理机构基本不支付该项费用，未来该项费用还有进一步的下降空间。委托贷款手续费比上年增加4.83亿元，这与贷款规模增大贷款利息收入增加，支付给相关委托银行手续费增多有关，但增加额度比上一年度有所减少。其他支出41.70亿元也是继续下降的，这或许与各地停止融资和“公转商”贴息贷款业务有关。
《年度报告》数据显示：业务收支相抵后2021年度实现增值收益1262.02亿元，比上年净增长13.37%,净增加148.83亿元。该增值收益通过年末分配，提取完住房贷款风险准备金307.47亿元和管理费用121.49亿元（管理费用实际支出114.11亿元，含公用经费和购置资产等专项经费）后，净利润（表3）为835.83亿元（加上当年未实际使用的资金，实际利润应为840.44亿元）。净利润每年均通过提取城市公共租赁住房（廉租住房）建设补充资金后，全部如期上交给各级城市政府用于当地的公共租赁住房（廉租住房）建设。
住房公积金仅允许发放低利率、低利差的个人贷款业务，但净利润并不低。2021年全年净利润额（表3）与全国十大金融机构相比排第8位（如果按840.44亿元则继续保持第7位），比上年下降一位，比居后的邮储银行净利润多70余亿元。住房公积金在2018和2019年数据比较中分别排名第9和第10名，2021年在疫情和经济下行双重压力冲击下，全国住房公积金行业净利润比上一年还净增了近150亿元，且不良贷款率仅0.03%，而从表2表3汇总数据看，有的银行的利润额增幅并不大，有的甚至大幅下降了，不良贷款率也相对较高。假如住房公积金放到全国金融机构净利润中排名，那么今年浦发银行将无缘前十。表3中第6至9位净利润额非常接近，未来交叉换位的可能性很大。
2021年末全国住房公积金的贷款拨备率159.69%，基本达到监管部门对金融机构150%的最低门槛要求，但与建设银行239.96%的高拨备率相比还有一定差距，未来如果贷款风险准备金计提达到一定高度停止计提后，住房公积金净利润还将快速增长，或有冲击前五的可能。
笔者通过查询公开披露的信息(表4和表5)进行比较分析还发现：前十大银行资产总额均继续增长，2021年末全国住房公积金的资产总额（归集余额）8.19万亿元，与全国前十大商业银行数据相比，住房公积金的资产总额（表4和表5）还在继续大幅上升，并持续保持两位数的年增长幅度，且其上升幅度是最大的，当年增长幅度高达12.1%，年增长率是浦发银行的5倍多。全国住房公积金的资产总额已从2020年的第11位上升至第9位，且与第8位的兴业银行相差并不大，以当前增长速度分析，未来还有继续超越的可能。
当然，住房公积金并不是金融机构，住房公积金贷款品种单一，不良贷款率可比性不强，只是日常业务与金融机构有一定的同质性，未来在资产总额上要继续进位也将有一定的挑战，短期要进入前7还比较困难，年净利润额想进入前5名也非常困难，未来基本在6—8位之间波动。笔者曾经将2018、2019、2020年全国住房公积金指标与全国商业银行发展指标进行过比较研究分析，发现住房公积金行业能够持续排名居前，一是借助了金融机构平台资源，并长期以委托贷款模式面向缴存人发放个人住房贷款业务，具有稳定的低息贷款利差，资金成本和运营成本等相对较低；二是住房公积金多年来住房贷款质量稳定，逾期率极低，即便在2020年疫情冲击的情况下，逾期率也仅0.04%，2021年更低。三是贷款风险管控、内部风险控制总体较好，资产总额相对较大，工作人员少，人均管理资产额相对较高，人力资源成本与银行比非常低等原因有关，这些都与住房公积金行业性质相关。从表1近两年的收入支出与金融机构比较后就会一目了然，在资产总额和管理难度都增大的情况下，住房公积金的归集手续费增长却不明显，实际管理费用（含固定资产投资费用）不高，贴息融资等其他支出成本反而下降了，增收节支也是2021年利润快速增长的主因之一。
而各商业银行从业人员远超过住房公积金人数，资金成本、人工费用、运行成本均比住房公积金高很多，即便住房公积金与社保、医保管理机构比较，从业人员也相对较少。
《年度报告》显示，住房公积金正在重庆成都、广州、深圳苏州、常州6个城市开展灵活就业人员缴存试点工作，持续推进高频服务事项“跨省通办”，发放异地贷款，持续升级信息管理系统功能，建成全国监管服务平台，持续培训从业人员熟练运用信息化手段提升便民服务效率，用心提升“我为群众办实事”效果，行业信息化服务水平在逐年提升，群众满意度也在逐年提升，还产生了地级以上文明单位（行业、窗口）243个，青年文明号110个，五一劳动奖章（劳动模范）23个等等，充分说明全国住房公积金行业正在学习金融机构，朝高标准的优质服务方向迈进。